現(xiàn)金流量（Cash Flow）管理是現(xiàn)代企業(yè)理財活動的一項重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。

現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。例如：銷售商品、提供勞務、出售固定資產(chǎn)、收回投資、借入資金等，形成企業(yè)的現(xiàn)金流入;購買商品、接受勞務、購建固定資產(chǎn)、現(xiàn)金投資、償還債務等，形成企業(yè)的現(xiàn)金流出。衡量企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，是否有足夠的現(xiàn)金償還債務，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等，現(xiàn)金流量是非常重要的指標。

現(xiàn)金流量按其來源性質(zhì)不同分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量即是指企業(yè)在一定會計期間以收付實現(xiàn)制為基礎，通過一定經(jīng)濟活動（諸如經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)營性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。

現(xiàn)金是一項極為特殊的資產(chǎn)，具體表現(xiàn)為：

一、流動性最強，可以衡量企業(yè)短期償債能力和應變能力；

二、現(xiàn)金本身獲利能力低下，只能產(chǎn)生少量利息收入，相反由于過高的現(xiàn)金存量會造成企業(yè)損失機會成本的可能，因此合理的現(xiàn)金流量是既能滿足需求，又不過多積囤資金，這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權(quán)衡，尋求不同時期的最佳資金平衡點，有效組織現(xiàn)金流量及流速以滿足偶然發(fā)生資金需要及投資機會的能力。

在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，決定企業(yè)興衰存亡的是現(xiàn)金流，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標中基于現(xiàn)金流的評價是最具權(quán)威性的。

現(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤指標更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。首先，針對利用增加投資收益等非營業(yè)活動操縱利潤的缺陷，現(xiàn)金流量只計算營業(yè)利潤而將非經(jīng)常性收益剔除在外。其次，會計利潤是按照權(quán)責發(fā)生制確定的，可以通過虛假銷售、提前確認銷售、擴大賒銷范圍或者關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤，而現(xiàn)金流量是根據(jù)收付實現(xiàn)制確定的，上述調(diào)節(jié)利潤的方法無法取得現(xiàn)金因而不能增加現(xiàn)金流量。可見，現(xiàn)金流量指標可以彌補利潤指標在反映公司真實盈利能力上的缺陷。美國安然（Enron）公司破產(chǎn)以及新加坡上市的亞洲金光紙業(yè)（APP）淪為垃圾公司的一個重要原因就是現(xiàn)金流量惡化，只有那些能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價實的利潤。對高收益低現(xiàn)金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會計科目的調(diào)整實現(xiàn)的，并沒有收到現(xiàn)金，這樣的公司很可能存在未來業(yè)績急劇下滑的風險。